5 estoques para o forte rendimento 8 de janeiro de 2009 às 12:00 AM Em tempos de incerteza econômica, possuir empresas de alta qualidade que pagam dividendos seguros e crescentes é uma maneira de enfrentar a tempestade. Os dividendos não só proporcionam renda regular aos investidores, mas mantêm a gestão focada na criação de valor constante para os acionistas e na implantação de dinheiro de forma inteligente. Gerentes em empresas como Johnson amp Johnson (NYSE: JNJ). Procter amp Gamble (NYSE: PG). E Coca-Cola (NYSE: KO) orgulham-se do fato de que eles aumentaram seus dividendos a cada ano durante décadas. No entanto, os rendimentos ainda são médios abaixo de 3 para os estoques dos EUA que pagam dividendos, de modo que os dividendos por si só não são susceptíveis de impulsionar o seu portfólio até o preto durante os mercados de alta velocidade. Mas se você adicionar opções de compra cobertas por escrito para ações grandes, que pagam dividendos, você tem uma estratégia segura e celebrada para criar renda extra e melhores retornos. Chamadas cobertas 101 Quando você possui pelo menos 100 ações de uma ação que possui opções disponíveis, você pode escrever (ou vender) chamadas cobertas em suas ações e receber uma receita de opção paga. Heres como funciona: suponha que você possui 300 ações da Fool Me Once, Inc. As ações negociam às 30, e você ficará feliz em vender suas ações às 35. Olhando para as opções no estoque, você vê que o preço do preço 35 As opções que expiram em 3 meses oferecem 3 por ação. Em outras palavras, você paga 3 por ação quando você escreve as opções de compra, ou 900, já que você possui 300 ações, e você é obrigado a vender suas ações se o preço das ações aumentar para 35 ou acima da data de validade das opções. E então você espera. Se Fool Me Once, Inc. é inferior a 35 no momento em que suas opções expiram, você simplesmente mantém os 900 e mantém suas ações. Você ganhou renda e agora pode escrever novas chamadas cobertas, se desejar. Se o estoque estiver acima de 35 por expiração das opções, suas ações são chamadas de você (vendidas de sua conta) às 35. Adicionando as 3 por ação que as opções pagaram, você obteve um preço de venda líquido de 38 - mais do que Você estava disposto a vender. A desvantagem das opções de chamadas cobertas é que, se o estoque ultrapassar suas expectativas, você pode acabar deixando dinheiro na mesa. Se Fool Me Once, Inc. aumentar para 45 no momento da expiração da opção, você ainda precisa vender suas ações em 35 para uma receita total de 38 por ação. A falta de vantagem adicional é o principal risco de chamadas cobertas, então a estratégia é melhor para estoques que você não acredita, de repente, decolar. Com risco mínimo, porém, escrever chamadas cobertas pode pagar 4 a 6 por ano, ou mais, em renda anual extra para sua carteira. Acrescente isso a um pagamento de dividendos de 3, e você está obtendo uma boa receita antes mesmo de considerar qualquer valorização do preço da ação. Cinco ações para renda Então, quais empresas são boas candidatas para uma estratégia de chamada coberta, agora eu corri uma tela CAPS para ações de cinco estrelas que pagam pelo menos 3 rendimentos, depois passaram pela lista e cavaram para alguns dos mais fortes entre o grupo . Estas são empresas grandes e líderes que parecem com preços razoáveis e oferecem dividendos seguros. Eles também são ações nas quais um investidor insensato que procura ainda mais renda pode escrever opções de chamadas cobertas. McCormick amp Co., o gigante de ervas e especiarias, recentemente negociado em 32. Sua opção de compra de 35 que expira em junho de 2009 foi de 1.50 por ação. Se você comprou o estoque e vendeu a chamada coberta, você teria um preço de venda potencial em suas ações em junho de 36.50, ou 14 acima do preço de hoje em seis meses. Enquanto isso, a opção de compra coberta em si paga-lhe um rendimento efectivo de 4.6 (1.50 em um pagamento de opção dividido pelo seu preço de compra 32) nos próximos seis meses. Ao mesmo tempo, você também receberá outros 1,5 pagamentos de dividendos da McCormick amp Co., trazendo sua receita potencial total ao longo dos seis meses para 6,1. Isso é bastante picante. 3M, o gigante diversificado do componente Dow Jones, recentemente negociado em 60. A opção de compra do preço de exercício 65 em abril estava pagando 2 por ação. Neste caso, você ganharia um retorno de 11,6 em quatro meses se o seu estoque for chamado de você em 65. Além disso, você receberia pelo menos um pagamento de dividendos. A opção de compra, entretanto, lhe paga um rendimento efetivo de 3.3 em apenas quatro meses (2 divididos pelo seu preço de compra de 60). Finalmente, se 3M chegar a expiração da opção Aprils abaixo de 65, você mantém suas ações, você mantém a renda da opção e você pode escrever novas chamadas cobertas. Certifique-se de que você está pronto para vender Escrever chamadas cobertas para obter renda extra é uma estratégia confiável, especialmente quando usado em ações fortes vendendo a preços razoáveis. A receita de chamada coberta pode suavizar e ajustar seus retornos nos mercados de cima e de baixo e pode ser gerada de forma constante. Certifique-se de que você está pronto para vender um estoque se ele for chamado para você. Estavam ensinando e usando estratégias de chamadas cobertas no novo serviço de investimento em dinheiro real da Motley Fool Pro. Também estavam construindo um portfólio de ações de longo prazo e usando outras estratégias de opções para o rendimento e melhores preços de compra e venda em nossos estoques. Se você gostaria de saber mais, basta inserir seu email abaixo. Quais são os melhores estoques para chamadas cobertas 5 Critérios para seleção de estoque de escrita de chamadas bem sucedidas Quais são os melhores estoques para chamadas cobertas Esta é uma questão importante se você está escrevendo opções de chamadas cobertas para O rendimento ou como parte de um enfoque de Alavancagem Alavancada a longo prazo. Embora a escrita de chamadas cobertas seja uma estratégia de opção relativamente simples e conservadora. Ainda há uma série de fatores que contribuem para o sucesso que você vai ser como um escritor de chamadas. Um desses fatores, é claro, é a seleção de ações. Então, como você consegue encontrar os melhores estoques para chamadas cobertas. O que se segue é o que considero ser os cinco critérios mais importantes para a seleção de ações de redação de chamadas: Empresas de qualidade Escolha empresas de alta qualidade ao procurar os melhores estoques para chamadas cobertas. Eu admito que eu tenho um pouco de um registro quebrado sobre este, especialmente quando se trata de investir em longo prazo. Mas a seleção de estoque de qualidade também é crítica quando se trata de negociar chamadas cobertas. É tão fácil ser tentado por prêmios suculentos em empresas menos do que ideais, mas se premium é o único critério que você considera, não demorará muito para se queimar. As chamadas cobertas fornecem alguma proteção contra a descida, mas se o fundo sair de uma ação, você vai perceber quão insignificante é essa proteção. É verdade, quando você vende chamadas de renda, a propriedade de ações é temporária e acessória. Mas mesmo que você não seja um investidor de longo prazo, a propriedade ainda é propriedade. E, no curto prazo, mesmo a propriedade temporária de uma empresa medíocre no momento errado, pode levar a uma dor séria. O velho ditado de escrever chamadas cobertas apenas em ações que você não gosta de possuir tem muito mérito. Se o estoque subjacente faz um movimento significativo para a desvantagem, você sempre tem a opção de tentar alguma forma de lançamento à medida que espera que o estoque volte. Tudo mais sendo igual, quanto maior a qualidade da empresa, mais credível será essa escolha. Análise técnica e chamadas abrangidas A análise técnica é provavelmente tanta arte quanto ciência, mas ainda é uma ferramenta crítica na busca dos melhores estoques para chamadas cobertas. Ao considerar um estoque para escrever chamadas, use seu software de gráficos de ações favorito (ou confira os gráficos gratuitos no StockCharts) e considere vários intervalos de tempo de curto, intermediário e prazo mais longo. Você é capaz de ver áreas claramente identificáveis de suporte e resistência. Quanto mais fácil o gráfico é ler, mais previsíveis serão os movimentos dos preços das ações no futuro. Em contrapartida, um estoque provavelmente não é adequado para a escrita de chamadas cobertas se o preço da ação for errático ou se violar frequentemente grandes médias móveis como os 50 dias e os 200 dias, ou se suporte e resistência não são claros ou inconsistentes. Volatilidade, prémio e as melhores ações para chamadas cobertas Relacionadas aos pontos anteriores sobre análise técnica, as melhores ações para chamadas cobertas terão volatilidade implícita suficiente para oferecer prêmios atrativos sem ser tão volátil que o preço da ação futura é essencialmente imprevisível. Para investidores de longo prazo em empresas de alta qualidade, a volatilidade não é um risco. Para comerciantes (incluindo escritores de chamadas), a volatilidade é risco e oportunidade. Mas é uma linha fina. Como vendedor de opções líquidas. Você é pago para assumir o risco de alguém. Para os escritores de chamadas cobertas, o risco que você assumiu é a propriedade de ações em nome de alguém, enquanto eles retem a maioria, senão todos, da valorização do preço potencial a curto prazo. Apenas tenha certeza de que você não assume muitos riscos para alcançar seus objetivos de renda da opção . É importante que o mercado de opções em qualquer estoque que você considere como um candidato a chamada coberta seja suficientemente líquido. Se as opções são muito ilíquidas (ou seja, muito poucos contratos são negociados), seus negócios sofrerão. Não só o spread bid-ask será muito amplo para um bom preço (se você está vendendo uma chamada ou comprando de volta), mas se você precisar ajustar ou rolar uma posição, o número limitado de preços de exibição e os meses de vencimento disponíveis realmente se restringirão suas escolhas. Não ou Dividendos Mínimos Os Dividendos não são mencionados muito quando se trata de escrita coberta, exceto em discussões sobre se uma chamada pode ser exercida com antecedência. Mas você deve estar ciente de que os dividendos desempenham um papel no preço da opção de compra. Em teoria, no dia em que uma empresa paga um dividendo. O estoque deve negociar menos pelo valor do dividendo porque esse dinheiro não é mais propriedade ou controlado pela empresa. Por exemplo, digamos que a XYZ Zipper Company pagou um dividendo de 0,50 partes em 1º de junho. Tudo o mais, sendo o mesmo, em 1º de junho, o valor total da empresa deve diminuir em 0,50 partes desde que é o valor que acabou de sair pela porta. Obviamente, é a oferta e demanda de compradores e vendedores que, em última instância, determinam o preço da ação, mas esse pagamento de dividendos ainda é um vento de curto prazo contra o estoque. Resultado líquido O prémio que você recebe da venda da chamada será reduzido aproximadamente pelo montante do dividendo por meses de vencimento que inclui a data de distribuição de dividendos. O takaway é o seguinte: quanto maior for o pagamento do dividendo, mais arriscado será o dividendo sobre a receita de prémios que receberá as chamadas de venda. Sua melhor aposta para encontrar os melhores estoques para chamadas cobertas é limitar sua seleção para os estoques que pagam zero ou pequenos dividendos, ou então certifique-se de que você time o ciclo de dividendos para que você não tenha posições de chamadas curtas na distribuição. Retorno das melhores ações para chamadas cobertas para chamadas abrangidas Retorno das melhores ações para chamadas cobertas para ótimas opções Estratégias de negociação Página inicial Tipos de permissão: Chamadas amp Põe Obrigação de comprar ações se atribuídas Opções de chamada Uma opção de chamada é um contrato que dá ao comprador o direito Para comprar 100 ações de um capital subjacente a um preço predeterminado (o preço de exercício) por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de chamada é obrigado a vender o título subjacente se o comprador da chamada exercer sua opção de compra no prazo de validade da opção ou antes dela. Por exemplo, uma chamada de estilo americano WXYZ Corporation, 21 de maio de 2017 60, garante ao comprador que compre 100 ações ordinárias da WXYZ Corporation em 60 por ação em qualquer momento antes da data de vencimento das opções de 21 de maio de 2017. Coloque Opções A Put Opção é um contrato que dá ao comprador o direito de vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção Put é obrigado a comprar o título subjacente se o comprador Put exercer a sua opção de venda no prazo de validade da opção ou antes dessa. Da mesma forma, uma empresa americana WXYZ Corporation, em 21 de maio de 2017, 60 Dá direito ao comprador para vender 100 ações ordinárias da WXYZ Corp. a 60 por ação em qualquer momento antes da data de validade das opções em maio. O processo de expiração Em qualquer momento, uma opção pode ser comprada ou vendida com múltiplas datas de validade. Isso é indicado por uma descrição da data. A data de validade é o último dia em que existe uma opção. Para as opções de ações listadas, este é tradicionalmente o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Observe que este é o prazo para o qual as empresas de corretagem devem enviar avisos de exercícios. Você deve pedir a sua empresa para explicar seus procedimentos de exercício, incluindo qualquer prazo que a empresa possa ter para instruções de exercícios no último dia de negociação antes do vencimento. Certas opções existem e expiram no final da semana, no final de um quarto ou em outras ocasiões. É muito importante entender quando uma opção expirará, pois o valor da opção está diretamente relacionado ao seu vencimento. Exercitando as Opções de Opções, os investidores na verdade não têm que comprar ou vender as ações subjacentes que estão associadas às suas opções. Eles podem e muitas vezes simplesmente optam por revender suas opções - ou trocar as posições de opções. Se optarem por comprar ou vender as ações subjacentes representadas por suas opções, isto é chamado de exercício da opção. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. 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